公募仓位已连续八周攀升。

据好买基金研究中心最新仓位测算报告，7月31日至8月4日该周，公募高仓位股票基金整体小幅加仓0.05%，当前仓位92.09%。其中，普通股票型基金仓位上升0.02%，偏股混合型基金仓位上升0.05%，当前仓位分别为93.23%和91.80%。

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自2023年6月5日开始至2023年8月4日的8周时间里，公募高仓位股票基金连续加仓，仓位自90.03%上升至92.09%。

好买基金认为，整体来看，公募高仓位股票基金整体相对于前一个交易周小幅加仓，目前公募高仓位股票基金仓位总体处于历史高位水平。

行业配置方面，上周基金主要加仓了医药生物、食品饮料和计算机，增加幅度分别为0.21%、0.16%和0.15%；数据显示，基金上周主要减仓了有色金属、美容护理和国防军工，减少幅度分别为0.19%、0.12%和0.10%。

整体来看，截至8月4日，基金配置比例位居前三的行业是电力设备、医药生物和食品饮料，配置仓位分别为10.94%、9.80%和8.24%；基金配置比例居后的三个行业是纺织服装、钢铁和轻工制造，配置仓位分别为0.44%、0.44%和0.74%。

回顾上周，在经济政策的利好加持下，国内市场整体上走势较好，重要指数基本上涨，未来市场是否有望迎来进一步的做多窗口呢？

对此，中欧基金认为，市场短期震荡幅度可能有所扩大，市场可能未确定相关主线。后续可关注经济数据的反馈及中期财报的验证机会。

博时基金表示，A股方面，政策稳增长的信心较为坚定，地产政策加力的确定性较强，叠加PPI、库存等即将见底，本轮复苏交易的持续性将高于年初。考虑到当前市场对复苏交易的定价仍未充分，有色、石油、建筑、医药等顺周期方向行业估值仍处于较低水平，预计复苏交易仍将延续。风格方面，价值在业绩修复趋势下将优于成长。行业上，推荐顺周期、顺政策的食品饮料、有色金属、石油石化、建筑、银行，看好低位反转的医药、电子。

创金合信基金首席经济学家魏凤春的判断是，当下投资者对政策和经济的预期仍在升温，北向资金持续流入贡献增量，估值还在偏低位置，短期行情或仍可持续。

“至于后续反弹能否形成系统性反转，关键在于政策底、情绪底出现后，能否随之看到经济底，即盈利周期的探底回升。”对此，魏凤春的观点是中性偏乐观，他认为下半年有望看到库存周期和盈利周期的探底。

汇安基金指出，受益于政策预期，总量相关板块，如地产、基建产业链、券商、恒生科技、股份行以及白酒等，有望在未来半个月至一个月继续走强。此外，随着三季度半导体景气周期触底反转，并且科技创新周期、国产化周期为半导体带来新的增长点，半导体行业可能带领TMT板块跑出一轮新的行情。

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